ボリンジャーバンドの収縮

2022 4/5

2021-10-25

これは逆から言えば、ローソクの動きをボリンジャーバンドの偏差の範囲内に収めるためには、バンドをどんどん拡大しなければスラストを捕捉できないということである。レンジブレイクによってトレンドが発生すると、つまりボラティリティが大きくなると、台風の進路予報円のように予測範囲を拡大しなければ、99.7％の中には収めることができないという訳だ。ここにボリンジャーバンドの限界がある。

バンドウォークの見極めサインと4つのコツを徹底解説！

バンドウォークの見極めサイン

ボリンジャーバンド

参照：マイナビニュース株比較

そして、それぞれの線は内側から±1,2,3と段階で分けられており、外側へ向かうにつれて株価が収まる確率が高まるのです。
また、相場の変動率に応じて全体の幅が変わるのも大きな特徴となっており、レンジを形成している場合は縮小（スクイーズ）、トレンドが発生すると拡大（エクスパンション）することから、環境認識にも役立ちます。

一方、ボリンジャーバンドが拡大しているトレンド相場では順張りが基本となるため、後述するバンドウォークが発生しても大きなリスクは伴いません。
ただし、「レンジ相場で逆張りしたところトレンドが発生してそのままバンドウォークを形成」するパターンは代表的な損失要因となっています。

バンドウォークとは

バンドウォーク

参照：マイナビニュース ボリンジャーバンドの収縮 株比較

当然緑枠の左下近辺から買いエントリーしていればパーフェクトなエントリーといえますが、バンドウォークが発生する直前に全体が縮小している点には注意しましょう。
すなわち、多くの投資家は縮小=レンジ相場と安直に捉えて逆張りを仕掛けた結果、チャートがそのまま注文と反対方向へ向い、大きな損失を抱えてしまうのです。

バンドウォークの見極めサインと4つのコツ

レンジ相場でラインブレイクしたとき

また、ブレイク前の揉み合い期間が長いほどブレイクアウトした後の勢いが強くなるため、逆に順張りエントリーを行っても良いでしょう。

バンド縮小時

また、トレンドラインを引いて先細りするような三角形（通称三角持ち合い）が描けるような場合は特に注意が必要であり、三角を抜けた方向に価格が走る傾向です。

三角持ち合い

参照：トウシル

ボリンジャーバンドが開いた場合

価格変動を伴う情報がリリースされた時

バンドウォークにもダマシがある

上位足と同じ方向であることを確認

バンドウォーク発生時に4時間や日足が同じ方向に進んでいれば、そのまま継続する信頼度は高まります。
一方、この考え方はバンドウォークに限らず全ての分析手法にも当てはまるため、必ず常に短期と長期の両方を同時に表示させるようにして下さい。

インジゲーターで他の根拠を追加

ただし、様々なチャートを表示し過ぎると全体がかえって見にくくなるため、画面自体を増やす等して対策してみて下さい。

そのため、レンジ相場で逆張りを行う場合は「バンドウォークが発生しないこと」を確認し、逆にトレンド相場の場合は「バンドウォークが終了しないこと」に注意しなくてはなりません。

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西村剛（にしむらつよし）
フェアトレード株式会社代表取締役。機関投資家出身で統計データを重視したシステムトレードに注力。2011年株-１グランドチャンピオン大会で+200.4％、2012年+160.1％、2013年157.0％を叩き出し三連覇達成。証券アナリスト検定会員。システムトレードを使った定量分析と、これまでファンドマネジャーとして培ったファンダメンタルズ分析を融合した新しい視点で株式市場を分析し、初心者でもわかりやすい言葉を使った解説に定評がある。
著書に『株3年生の教科書（総合科学出版）』、『株2年生の教科書（総合科学出版）』、『実戦空売りトレード（明日香出版社）』